Bank & Lembaga Keuangan Non Bank
2. Bank vs non Bank Bank Non Bank Menyimpan dana pihak ketiga / masyarakat Pasar uang Uang dan / atau barang / modal tidak boleh
3. Kelembagaan
* Bank
* Bank sentral
* Bank umum
* Bank Perkreditan Rakyat
* Non Bank
* Asuransi
* Leasing
* Pegadaian
* Modal ventura
* Dana Pensiun
* Pasar Modal
4. Ciri Khusus Lembaga Non Bank
* Masyarakat
* Bayar Premi
* Bayar sewa
* Barang
* Perusahaan
* Dana Investasi
* Dana investasi
* Lembaga
* Proteksi
* Brg modal
* Uang Pinjaman
* Modal usaha
* Dana pensiun
* Investasi
* Non Bank
* Asuransi
* Leasing
* Pegadaian
* Modal ventura
* Dana Pensiun
* Pasar Modal
5. Asuransi
* Definisi: (UU no 2 thn 1992)
* Perjanjian antara 2 pihak atau lebih, dg mana
* penanggung mengikatkan diri kpd tertanggung,
* dg menerima premi asuransi, utk memberikan
* penggantian kpd tertanggung krn kerugian,
* kerusakan, atau kehilangan keuntungan yg
* diharapkan, atau tanggung jawab hukum kpd
* pihak ke3 yg mungkin akan diderita tertanggung,
* yg timbul dr suatu peristiwa yg tdk pasti, atau utk
* melakukan pembyran yg didasarkan atas
* meninggal/hidupnya seseorang
6. Peraturan Asuransi
* UU no. 2 tahun 1992 tentang usaha perasuransian
* PP no 73 tahun 1992 tentang usaha perasuransian
7. Manfaat asuransi Adanya penyebaran resiko Rasa aman & perlindungan Membantu meningkatkan kegiatan usaha Dpt berfungsi sbg tabungan
8. Jenis resiko
* Murni : jika resiko terjadi akan merugi, jika tdk terjadi maka tdk merugi dan tdk untung
* Spekulatif : untung atau rugi
* Individu :
+ Resiko pribadi
+ Resiko harta
+ Resiko tanggung gugat
9. Strategi Menghindari Resiko
* Menghindari resiko
* Mengurangi resiko
* Menahan resiko (tdk melakukan resiko)
* Membagi resiko
* Mentrasfer resiko
10. Prinsip Asuransi
* Insurable interest (dpt diasuransikan)
o Ciri:
+ Tidak dpt diperkirakan waktu kejadiannya
+ Kewajaran nilai yg ditanggung
+ Catastrophic (resiko yg terjadi tdk terjadi bersamaan & menimbulkan kerugian yg besar)
+ Homogeneous (byk brg yg serupa)
* Utmost good faith (itikat baik)
* Indemnity (kompensasi resiko dg financial)
11. Premi
* Kewajiban pihak tertanggung kepada penanggung berupa pembayaran uang dalam jumlah tertentu secara periodik
* Nilai premi tergantung pada:
o Besarnya resiko
o Besarnya nilai pertanggungan
12. Penggolongan Asuransi
* Berdasarkan sifat pelaksanaannya:
o Sukarela
o Wajib
* Berdasarkan jenis usaha per-asuransian
* Usaha Asuransi
+ Asuransi kerugian (general insurance: kebakaran, pengakutan, aneka)
+ Asuransi Jiwa (life insurance)
+ Reasuransi (reinsurance)
* Usaha Penunjang
+ Pialang asuransi (mewakili tertanggung)
+ Pialang reasuransi (mewakili prsh asuransi utk reasuransi )
+ Penilai kerugian asuransi
+ Konsultan aktuaria
+ Agen asuransi
13.
* Asuransi Kredit
o Memberikan asuransi untuk kredit yang diberikan oleh bank kepada kreditor
* ASKRINDO: Asuransi Kredit Indonesia
14. Dana pensiun
* UU no. 11 tahun 1992:
* Badan hukum yang mengelola dan menjalankan program yang menjanjikan manfaat pensiun bagi pesertanya.
15. Manfaat
* Perusahaan:
* Kewajiban moral
* Loyalitas
* Kompetisi pasar tenaga kerja
* Karyawan:
* Rasa aman
* Kompensasi yg lebih baik
16. Fungsi
* Asuransi jk terjadi kematian sebelum usia pensiun / cacat
* Tabungan
* Pensiun
17. Peserta
* 1.Berusia minimal 18 tahun
* 2.Atau sudah menikah
* 3.Memiliki masa kerja minimal 1 thn
* 4.Memenuhi syarat kepersetaan dr perusahaan
18. Usia Pensiun Pensiun Cacat Pensiun Ditunda Pensiun Normal Pensiun Dipercepat
19. Kelembagaan
* Dana pensiun pemberi kerja (DPPK)
* Dana pensiun lembaga keuangan (DPLK)
o Hanya bank dan prsh asuransi
20. Program Pensiun
* Iuran pasti
* Manfaat pasti
* Berdasarkan keuntungan
21. PEGADAIAN
* KUHP pasal 1150:
* Suatu hak yang diperoleh seseorang yang mempunyai piutang atas suatu barang bergerak
22. Sejarah
* Mulai di Italia, Inggris dan Belanda
* Bank Van Lening oleh kolonial Belanda pd abad 19
* Dinas Pegadaian thn 1960
* Thn 1990 menjadi Perusahaan Umum
23. Sumber Dana
* Pinjaman jangka pendek dari perbankan
* Pinjaman jangka pendek dari pihak lain
* Penerbitan obligasi
* Modal sendiri
o modal awal,
o penyertaan pemerintah,
o laba ditahan
24. Produk & Jasa
* Pemberian pinjaman atas dasar hukum gadai
* Penaksiran nilai barang
* Penitipan barang
* Jasa lain (penjualan emas dll)
25. Barang yg dpt digadai
* Tekstil
* Perhiasan
* Kendaraan
* Mesin-mesin
* Barang elektronik
* Barang rumah tangga
26. Barang yg tdk bisa digadai
* Ternak
* Hasil bumi
* Brg dagangan dlm jml besar
* Barang cepat rusak, susut, busuk
* Barang yg amat kotor
* Kendaraan sangat besar
* Barang2 seni
* Barang2 mudah terbakar
* Senjata api
* Brg yg disewabelikan
* Brg milik pemerintah
* Barang ilegal
27. Pelelangan
* Barang gadai dpt dilelang jika:
o Pada saat jatuh tempo, nasabah tdk dpt menebus brg gadai
o Pada saat jatuh tempo, nasabah tdk memperpanjang batas waktu pinjaman
* Hasil lelang digunakan utk:
o Pokok pinjaman
o Sewa modal (bunga)
o Biaya lelang
28. LEASING
* Disebut juga Sewa Guna Usaha
* Financial Accounting Standard Board:
o Suatu perjanjian penyediaan barang modal yg digunakan utk suatu jangka waktu tertentu
29. Ciri2 Khusus
* Perjanjian antara lessor (penyedia brg modal) dan lessee (penyewa/pengguna)
* Pengalihan hal penggunaan brg dari lessor ke lessee
* Pembayaran sewa oleh lessee kpd lessor
* Pengembalian brg oleh lessee kpd lessor pd akhir masa perjanjian
30. Leasing di Indonesia
* 1974
* Perijinan usaha leasing oleh Menperindag
* Modal Pershn leasing:
* Swasta Rp. 3 M
* Patungan Rp. 10 M
* Koperasi Rp. 3 M
31. Pihak Terkait dlm leasing
* Lessor
* Lessee
* Supplier (Vendor)
* Bank
Lessee Lessor Supplier
32. Model Pembiayaan
* Finance Lease:
o Selama masa sewa, lessee membyr sewa kpd lessor
o Lessee memp. hak opsi utk membeli brg modal pd akhir masa sewa berdsrkan nilai sisa yg disepakati
o Bentuk transaksi;
o Direct finance lease : lessor lgs membeli brg & lgs disewakan kpd lessee
o Sale & lease back : lessee menjual brg kpd lessor & disewa kembali oleh lessee
o Leverage lease : ada pihak ke3 yg ikut spt bank
o Syndicated lease : lebih dr 1 lessor (resiko / terlalu mahal
o Vendor Program : dear menjual brg kpd konsumen dg menggunakan fasilitas leasing (lessor)
33. Model Pembiayaan
* Operating lease:
o Lessor membeli brg atas kemauan sendiri dan kemudian disewakan
o Lessor dpt membatalkan kontrak sbm masa kontrak berakhir (pd finance lease tdk boleh)
o Lessee tdk memp. hak opsi utk membeli brg
34. Manfaat Leasing
* Menghemat modal
* Diversifikasi sumber2 pembiayaan
* Persyaratan lebih mudah & fleksibel
* Biaya lebih murah (NPV)
* Off balance sheet
* Menguntungkan arus kas
* Proteksi thd inflasi
* Brg tidak ketinggalan jaman
35. Biaya Sewa
* Tergantung pada:
* Nilai brg modal
* Uang Jaminan
* Nilai sisa brg
* Jangka waktu
* Tingkat bunga
36. MODAL VENTURA
* Suatu pembiayaan oleh sebuah perusahaan kpd perusahaan lain dlm bentuk penyertaan modal
* Perusahaan Modal Ventura : prsh yg melakukan penyertaan modal
* Perusahaan Investee : prsh yg menerima pernyertaan modal
37. Sejarah
* 1920 – 1930
* Ford, Rockefeller m’bentuk lembaga pendanaan
* 1988
* Indonesia: Pakdes 20
38. Bentuk pembiayaan
* Obligasi
* Pinjaman
* Yg mempunyai syarat pengembalian lebih lunak spt:
o Bagi hasil
o Pengembalian pinjaman jika investee sdh mencapai tk laba tertentu
o Pinjaman dikonversi ke saham
39. Jenis2 prsh M V
* Cara pemberian bantuan:
* Single tier approach: PMV memberikan bantuan dana + mgt
* Two tier approach: beberapa PMV memberikan bantuan dana + mgt
* Cara Penghimpunan dana:
* Leverage venture capital: sebagian besar dana dr pinjaman
* Equity venture capital: sebagian besar dana dari modal sendiri
40. Jenis2 prsh M V
* Berdasarkan Kepemilikan
* Private Venture capital: Swasta
* Public Venture capital: Go Public
* Bank affiliate Venture capital: Bank2
* Conglomerate Venture capital: Konglo merat2
41. PEMBIAYAAN KONSUMEN
* Suatu pinjaman / kredit kepada debitur yg diberikan oleh suatu perusahaan utk pembelian brg yg lgs dikonsumsi oleh debitur dan tidak digunakan utk produksi maupun distribusi
* Manfaat:
* Meningkatkan penjualan bagi supplier atau anak perusahaan
* Meringankan konsumen
42. Jenis-jenis P K
* Pershan PK yg mrpk anak persh supplier (produk hy dr induk persh)
* Pershan PK yg satu group dg persh supplier (produk lebih dari satu: dr pershan lain dlm group)
* Pershn PK yg tdk memp kaitan kepemilikan dg supplier
43. ANJAK PIUTANG
* Sk MenKeu no. 1251/KMK.013/1988:
* Badan usaha yg melakukan kegiatan pembiayaan dlm bentuk pembelian dan atau pengalihan serta pengurusan piutang atau tagihan jangka pendek suatu perusahaan dari transaksi perdagangan dlm atau luar negeri
44. Kasus
* Pershn A menjual produk secara kredit dan memp byk customer
* Maka pershn A memerlukan modal lebih besar
* dan administrasi kredit lebih rumit
45. Pihak2 terkait
* Factoring (persh anjak piutang)
* Klien: persh yg menerima jasa anjak piutang dan menjual brg/jasa secara kredit kpd customer
* Customer: pihak yg membeli brg/jasa dr klien & memp kewajiban hutang jk pendek kpd klien
46. Manfaat
* Klien:
o Peningkatan penjualan
o Kelancaran modal kerja
o Pengurangan resiko atas piutang tdk tertagih
o Memudahkan penagihan piutang
o Efisiensi usaha
o Peningkatan kualitas piutang
o Memudahkan perencanaan cash flow
* Factor:
o Fee dr klien
* Customer:
o Kesempatan utk membeli secara kredit
o Pelayanan penjualan yg lebih baik
47. PASAR MODAL Capital Market
* Adl pasar uang utk dana-dana jk panjang
* Memperdagangkan efek (srt berharga yg diterbitkan pershn)
* Contoh efek: srt pengakuan hutang, commercial paper, saham, obligasi, tanda bukti hutang, right issue, warran
48. Sejarah
* 1912: Pershn Belanda menerbitkan saham & obligasi
* 1950: Pemerintah RI menerbitkan obligasi pemerintah (UU darurat bursa no. 13 thn 1951 & UU no. 15 thn 1952)
* Bapepam (Badan Pelaksana Pasar Modal)
* Deregulasi keuangan pemerintah thn 1988: kemudahan syarat go public, bursa paralel, investor asing boleh ikut dll
49. Lembaga terkait
* Bapepam
* Lembaga Penunjang Pasar Perdana:
o Penjamin emisi efek, akuntan publik, konsultan hukum, notaris, agen penjual, pershn penilai.
* Lembaga Penujang dlm emisi obligasi
o Wali amanat (trustee), Penanggung (guarantor), agen pembayaran
* Lembaga Penunjang Pasar Skunder:
o Pedagang efek, broker, pershn efek (underwriter, broker, mgr investasi, konsultan efek), biro adm efek, reksa dana
50. Mengapa Go Public?
* Utk mendptkan dana besar dan sekaligus
* Proses go public relatif lebih mudah
* Mendorong pengelolaan pershn lebih profesional & terbuka
* Mengajak masy utk ikut memiliki pershn
* Media promosi bagi emiten
51. Produk
* Reksa dana
* Saham
* Saham preferen
* Obligasi
* Obligasi konversi (convertible bond)
* Waran
* Right issue
52. Reksa dana
* Disebut juga mutual fund
* Sumber keuntungan:
o Deviden
o Capital gain
o NAB (Nilai aktiva bersih): perbandingan total nilai investasi dengan total volume reksa dana yg diterbitkan
* Reksadana terbuka: akan dibeli kembali oleh penerbitnya dg harga NAB baru
* Reksadana tertutup: tidak akan dibeli
53. Saham
* Tanda penyertaan atau pemilikan seseorang / badan hukum dlm suatu perusahaan
* Sumber Keuntungan :
o Capital gain
o Deviden
* Keuntungan tak terhingga!
54. Saham Preferen
* Memiliki karakteristik saham dan obligasi
* Pemegang saham memiliki hak tertentu dlm pembagian deviden mis: didahulukan, deviden tetap per tahun
* Harga saham preferen dg deviden tetap per tahun tdk berubah walaupun pershn mendptkan laba besar  tdk ada capital gain
55. Obligasi
* Srt yg menyatakan bhw pemilik srt itu memberikan pinjaman kepada pershn yg menerbitkan obligasi
* Obligasi dpt diperdagangkan
* Resiko:
o memprediksi tk suku bunga  jika suku bunga bank naik, pemilik obligasi rugi